A inflação é boa para os detentores de hipotecas?
A inflação permite que os mutuários paguem aos credores com dinheiro que vale menos do que quando foi originalmente emprestado, o que beneficia os mutuários. Quando a inflação provoca preços mais elevados, a procura de crédito aumenta, aumentando as taxas de juro, o que beneficia os credores.
A inflação tende a beneficiar as pessoas que têm dívidas porque podem pagá-las usando dinheiro com poder de compra inferior ao dinheiro que inicialmente pediram emprestado. Que significaa inflação pode ajudar os atuais proprietários com uma hipoteca.
Principais conclusões
Os credores são prejudicados pela inflação imprevista porque o dinheiro que recebem de volta tem menos poder de compra do que o dinheiro que emprestaram.Os mutuários se beneficiam da inflação imprevistaporque o dinheiro que devolvem vale menos do que o dinheiro que pediram emprestado.
Quando a inflação está elevada, as taxas de juro dos bancos podem subir. Como resultado, a taxa de juros do seu empréstimo também aumentará e você pagará parcelas mais altas.
Pesquisas anteriores sugerem que a inflação atingefamílias de baixa rendamais difícil por vários motivos. Gastam a maior parte do seu rendimento em bens de primeira necessidade, como alimentação, gás e rendas – categorias com taxas de inflação superiores à média – deixando poucas formas de reduzir as despesas .
Embora a inflação seja normalmente vista como um fator negativo, ela pode ser vantajosa para quem possui imóveis, uma vez queo aumento dos preços significa que os proprietários podem cobrar mais aluguel sem incorrer em custos adicionais. À medida que a inflação aumenta o custo de vida, os valores imobiliários também podem aumentar em conformidade.
Num ambiente inflacionário, o aumento desigual dos preços inevitavelmentereduzir o poder de compra de alguns consumidores, e esta erosão do rendimento real é o maior custo da inflação. A inflação também pode distorcer o poder de compra ao longo do tempo para beneficiários e pagadores de taxas de juro fixas.
“Em termos de bem-estar familiar,a inflação é um benefício líquido para a classe média. O 1% mais rico da distribuição de riqueza também ganha consideravelmente com a inflação. Por outro lado, as famílias pobres (os dois quintis inferiores em termos de riqueza) são atingidas pela inflação”, escreveu ele.
Um aumento da inflação poderá resultar em mais subidas das taxas de juro e, portanto, num maior aumento nas taxas hipotecárias. Neste contexto, os compradores de casas podem querer fixar agora as taxas de hoje e beneficiar de uma concorrência potencialmente menor.
O grande vencedor da inflação numa economia éo mutuárioe o governo, sendo o maior mutuário, é o que mais beneficia com a inflação. O aumento da inflação levará a rendimentos mais elevados, mas o empréstimo a reembolsar permanece o mesmo.
As taxas de hipoteca cairão?
“Taxas de juro mais baixas resultariam provavelmente em novas descidas modestas nas taxas hipotecárias, mas até que ponto depende de quão baixos os mercados monetários vêem as taxas de base a cair. 'Os economistas esperam atualmente que as taxas básicas caiam para 3,5% até o final de 2025, o que implicaria que as taxas hipotecárias permaneceriam dentro e em torno da faixa de 4%+.'
A inflação permitemutuáriospagar aos credores com dinheiro que vale menos do que quando foi originalmente emprestado, o que beneficia os mutuários. Quando a inflação provoca preços mais elevados, a procura de crédito aumenta, aumentando as taxas de juro, o que beneficia os credores.
Portanto, sim, a inflação tem sido mais elevada para os americanos de baixos rendimentos. Mas o spread de baixo para cima, 1,5 pontos percentuais, é muito menor do que o spread nos dados salariais de Dube no gráfico acima.
Acionistas. Os acionistas obtêm alguma proteção contra a inflação porque os mesmos fatores que aumentam o preço dos bens também aumentam o valor das empresas. Entretanto, as empresas podem aumentar os preços para proteger a sua rentabilidade da inflação, mas algumas empresas têm margens de lucro mais reduzidas, como o retalho e os restaurantes.
Os preços da habitação tendem a subir com a inflação, e os investidores imobiliários veem valorização durante a inflação. Se a oferta de casas permanecer constante e a procura aumentar, os preços das casas aumentarão.
O setor imobiliário é uma proteção robusta contra a inflaçãodevido a vários fatores-chave. A sua oferta limitada e a procura consistente aumentam os valores das propriedades durante os períodos inflacionários. A receita de aluguel, que pode aumentar com a inflação, proporciona um fluxo de caixa estável.
Preservação do valor dos ativos: Os imóveis são frequentemente vistos como um ativo tangível que pode atuar como uma proteção contra a inflação. À medida que os preços dos bens e serviços aumentam,o valor dos imóveis também tende a aumentar.
Várias classes de ativos apresentam bom desempenho em ambientes inflacionários.Ativos tangíveis, como imóveis e commodities, têm sido historicamente vistos como proteção contra a inflação. Alguns títulos especializados podem manter o poder de compra de uma carteira, incluindo determinadas ações do setor, obrigações indexadas à inflação e dívida titularizada.
O reverso da inflação é chamado de desinflação.O banco central pode reverter a inflação implementando várias ferramentas: 1. Política monetária: na política monetária, o banco central geralmente aumenta a taxa de juros que reduz o investimento e o crescimento económico.
Mas a realidade é que mesmo que a taxa de inflação caia,é improvável que a maioria dos preços diminua junto com isso, embora alguns itens individuais possam custar menos.
Os milionários são afetados pela inflação?
A inflação reduziu enormemente a riqueza real necessária para ser um milionário. A inflação elevada, como a que aconteceu no final dos anos 70 e início dos anos 80 nos Estados Unidos, reduziu drasticamente o poder de compra real do dinheiro. Um milhão de dólares realmente não é o que costumava ser.
Resumindo,é improvável que as taxas hipotecárias nos EUA voltem a atingir 3%, pelo menos não num futuro próximo. Isto deve-se a uma combinação de factores, incluindo: Inflação mais elevada: A inflação está actualmente no máximo dos últimos 40 anos nos EUA e a Reserva Federal está a aumentar as taxas de juro para a combater.
Em termos gerais, existem duas categorias de itens que afetam a taxa de hipoteca que qualquer pessoa recebe. Mais especificamente, existemfatores de mercado e fatores de perfil financeiro pessoal. Os factores de mercado têm tudo a ver com a interacção entre o mercado imobiliário, o crescimento económico, a Reserva Federal e a inflação.
A esperada diminuição da pressão inflacionista, mais o impacto adicional de uma queda da taxa de fundos federais em 2024, deverá fazer descer as taxas hipotecárias. Mas embora o Fed tenha aumentado rapidamente a sua taxa de referência em 2022-2023,espera-se que as taxas caiam em um ritmo muito mais gradual em 2024 e além.
À medida que as taxas de juro sobem, o rendimento dos juros dos empréstimos aumenta normalmente mais rapidamente do que os juros pagos sobre os depósitos, conduzindo a margens de lucro mais amplas. Além disso, taxas de juro mais elevadas podem aumentar os rendimentos doscompanhias de seguros e empresas de investimento, uma vez que muitas vezes detêm grandes carteiras de ativos sensíveis a juros.
