Private equity é muita matemática?
A resposta curta: para bancos de investimento em fusões e aquisições e private equity,você não precisa de nada além de aritmética básica. Estamos falando de adição, subtração, multiplicação e divisão. Acrescente algumas porcentagens e taxas de crescimento e algumas médias e medianas. Essa é a matemática necessária para o banco de investimento.
As empresas de private equity geralmente procuram alguém com um forte senso de números. Como tal, as especialidades que geralmente procuram incluem Finanças, Contabilidade, Estatística, Matemática ou Economia.
Os profissionais de private equity trabalham muitas horas e sãoaltamente competitivoe deve pensar criticamente e ter paixão por negócios de investimento financeiro, não apenas por seguir os mercados. Outros requisitos para iniciar uma carreira em private equity são: Excelentes notas e um histórico escolar notável.
Ambas as carreiras exigem horas excepcionalmente longas, com a banca de investimento muitas vezes exigindo que analistas e associados trabalhem 80 horas por semana ou mais.O capital privado geralmente oferece um melhor equilíbrio entre trabalho e vida pessoal, mas podem ser necessárias muitas horas de trabalho, especialmente durante a fase de execução de um negócio.
Isso significa que você não pode seguir carreira em finanças? É normal ter esses pensamentos e é bom fazer esse tipo de pergunta antes de começar. Acredite ou não,o domínio de habilidades matemáticas avançadas não é necessário para ter uma carreira em finanças.
Embora a viagem seja menor,o trabalho em private equity é muito estressante e exigente, portanto, as horas que você realmente passa trabalhando podem ser mais estressantes ou mentalmente exigentes.
Também,notas baixas são mais um problema para os cargos de front-office mais “prestigiados”: Banco de investimento, private equity, etc. Você ainda pode conquistar cargos de middle ou back-office com um GPA mais baixo, e também pode conquistar cargos não-IB, mas ainda geradores de receita, como aqueles em imóveis comerciais ou imóveis empréstimos imobiliários.
Treinamento de carreira em private equity
As empresas de PE são pequenas, unidas e cheias depessoas extremamente inteligentes e altamente motivadas. Como ponto de partida, a formação profissional correta é crítica.
Em outubro de 2019, a população universitária dos EUA de estudantes que buscam diplomas em administração era de 3,9 milhões,3de acordo com o Centro Nacional de Estatísticas da Educação. Para um estudante que deseja entrar em uma das 10 principais empresas de PE, sua chance é1 em 300 ou 0,33%.
O salário combinado “all-in” é de aproximadamente US$ 275 mil a US$ 390 mil nas principais empresas de PE, mas este valor pode ser muito inferior para fundos de menor dimensão e exceder os 400 mil dólares para empresas com reputação de serem as que pagam mais (por exemplo, Apollo Global).
Quão prestigiado é o capital privado?
Trabalhando em uma empresa de private equity
O negócio de private equity atrai alguns dos melhores da América corporativa, incluindo os melhores desempenhos de empresas da Fortune 500 e empresas de consultoria de gestão de elite.
As empresas de private equity são empresas de investimento compostas por investidores que usam seu capital para investir em empresas privadas. Aqueles que trabalham emo capital privado muitas vezes pode alcançar um salário mais alto, mas o seu rendimento pode ser menos estável do que o dos que trabalham na banca de investimento.
As empresas de private equity não só têm requisitos de trabalho extremamente específicos, como também oferecem relativamente poucas funções. Para entrar em uma empresa de private equity, você não precisa apenas da formação e formação “certas”, mas também precisa se encaixar perfeitamente na equipe existente e estar pronto para se sair bem nas entrevistas de private equity.
Embora as finanças exijam alguma formação em matemática e alguns conhecimentos e competências em contabilidade e economia,não é necessariamente mais difícil do que qualquer outro campo de estudo, especialmente para pessoas com aptidão para matemática.
Nos EUA, um curso de graduação geralmente requer um pouco de álgebra e um pouco de estatística. A um nível superior, requer uma compreensão de cálculo, álgebra linear, cálculo estocástico, teoria dos jogos, métodos numéricos, etc. Obter um doutoramento em Finanças é essencialmente como obter um doutoramento em matemática aplicada.
Como muitas empresas de private equity se especializam em determinados setores ou classes de ativos, a experiência adquirida pode ajudar na mudança para outra função nesse setor. Os profissionais de private equity às vezes também atuam em áreas comofundos de hedge ou desenvolvimento corporativo, onde as suas competências podem trazer algum valor acrescentado.
Por que deixar o capital privado? A resposta curta e simples é quevocê pode trabalhar na área por alguns anos e descobrir que não é para você. Por exemplo, talvez você tenha que fazer muito “sourcing” (ligações não solicitadas), o que você não gosta. Ou você acha chato olhar constantemente para negócios, mas rejeita 99% deles.
Entre no private equity logo após a faculdade
Um diploma em finanças é geralmente o mais valorizado na área. Se você não conseguir um emprego ou estágio em private equity durante ou logo após a faculdade, considere conseguir um em uma área complementar, como banco de investimento, capital de risco ou gestão de ativos.
Goldman Sachsnão fornece um requisito mínimo específico de GPA, embora algumas fontes sugiram que um GPA de pelo menos 3,6 é o preferido. Além disso, pode ser necessário mostrar cursos e habilidades relevantes para determinados programas.
É preferível que um aluno tenha um GPA de 3,5 ou superior ao longo de sua carreira educacional se quiser que as notas nunca sejam um espinho em seu roteiro de carreira. As empresas/recrutadores de banco de investimento consideram o GPA de qualquer candidato antes de contratá-lo.
Por que as pessoas que atuam em private equity são tão ricas?
Mas a razão fundamental por detrás do crescimento e das elevadas taxas de retorno do capital privado é algo que tem recebido pouca atenção, talvez por ser tão óbvio:a prática padrão das empresas de comprar negócios e então, depois de orientá-los através de uma transição de rápida melhoria de desempenho, vendê-los.
Sim, um indivíduo como banqueiro de investimento pode se tornar um bilionário abrindo uma empresa de consultoria ou empresa de private equity ou investindo seus ganhos. Para um banqueiro de investimento, é muito fácil ficar rico abrindo uma empresa de private equity.
Dado que os investimentos em participações privadas adoptam uma abordagem de longo prazo para capitalizar novas empresas, desenvolver modelos de negócio inovadores e reestruturar empresas em dificuldades, tendem a não ter correlações elevadas com fundos de participações públicas, o que os torna um diversificador desejável nas carteiras de investimento.
A divisão típica dos lucros entre LPs e GP é 80/20.o LP recebe 80% dos lucros distribuídos na saída (após devolver seu capital inicial) e o GP fica com 20% dos lucros.
O 2 e o 20 sãouma estrutura de remuneração de fundos de hedge que consiste em uma taxa de administração e uma taxa de desempenho. 2% representa uma taxa de administração que é aplicada ao total dos ativos sob gestão. É cobrada uma taxa de desempenho de 20% sobre os lucros gerados pelo fundo de hedge, além de um limite mínimo especificado.
