O ESG afeta o desempenho financeiro?
Embora a coleta e o relatório de dados ESG sejam a primeira etapa da jornada ESG de uma empresa,não leva por si só à melhoria financeira. De acordo com a McKinsey, estudos mostram que o forte desempenho ESG está positivamente correlacionado com retornos patrimoniais mais elevados e redução do risco de queda.
A análise revelou que 58% dos artigos encontraram relação positiva entre ESG e desempenho financeiro,8%relacionamento negativo, 13% sem relacionamento e 21% resultados mistos.
Fundos que investem usando recursos ambientais, sociais e de governança, ou ESG,critérios com desempenho inferior pelo segundo ano consecutivo.
ESG e o Escritório de Finanças
Quando as empresas se envolvem nas suas iniciativas ESG, devem manter registos para apresentar os seus resultados. Para compartilhar esses resultados, os relatórios ESG devem ficar no Escritório de Finanças. Isto é porqueeles podem comprovar os esforços ESG por meio de finanças e documentar um registro em papel ou registro de sustentabilidade.
Os riscos ESG cobrem questões que vão desdea resposta de uma empresa às alterações climáticas, à promoção de práticas laborais éticas, à forma como uma empresa lida com questões relacionadas com a privacidade e a gestão de dados.
Uma das maiores críticas ao ESG é queperpetua aquilo que foi parcialmente concebido para impedir – o greenwashing.
Cada vez mais, as empresas estão reconhecendo quelucro e propósito não são objetivos conflitantes, mas sim componentes complementares da prosperidade empresarial duradoura. Ao incorporar considerações ambientais, sociais e de governação (ESG) nas suas estratégias corporativas, as empresas podem descobrir sinergias.
Hoje, as críticas ao ESG incluem estas afirmações:As empresas que elaboram classificações ESG mantêm suas metodologias proprietárias, tornando o processo impossível de compreender ou avaliar. Devido aos relatórios próprios das empresas, o ESG está repleto de greenwashing e falsas alegações de responsabilidade social.
Numa linha utilizada pelos proponentes, aqueles que se opõem ao movimento ESG também acreditam que há um apoio substancial por trás deles. “Os investimentos ESG são frequentemente contestados por conservadores que sentem que os investimentos ESG favorecem uma ideologia política e pressionam as empresas a adotarem políticas “acordadas” que não apoiam”, diz Bruce.
Uma das principais desvantagens dos critérios ESG é queas empresas não são obrigadas a divulgar todas as informações relacionadas às suas práticas de sustentabilidade. Isto pode dificultar aos investidores a avaliação da sustentabilidade e do impacto ético dos investimentos.
Os fundos ESG têm melhor desempenho?
Kanuri (2020) também conclui que, no longo prazo, os fundos convencionais superam os fundos ESG (em termos de retornos médios e rácio de Sharpe), embora os fundos ESG por vezes tenham um desempenho melhor.
Muitas dessas empresas também viram aumentos nos seus resultados financeiros juntamente com as mudanças inspiradas em ESG que fizeram. Então,sim, ESG realmente cria benefícios sérios e mensuráveis. E embora você ainda não consiga obter uma métrica de impacto dólar-líquido, isso não significa que não valha a pena investir em ESG.
Reduções de custos ESG também podem reduzir substancialmente os custos. Entre outras vantagens,executar ESG de forma eficaz pode ajudar a combater o aumento das despesas operacionais(tais como os custos das matérias-primas e o custo real da água ou do carbono), que a pesquisa da McKinsey descobriu pode afectar os lucros operacionais em até 60 por cento.
Questões ambientais e sociais, comoalterações climáticas, perda de biodiversidade, escravatura moderna, desigualdades, segurança alimentare outros estão interligados e geram riscos e oportunidades para ambos, as empresas e a sociedade.
Em tudo,Os ativos sob gestão relacionados a ESG da BlackRock aumentaram 53% desde o início de 2022 até o final do ano passado, de acordo com dados fornecidos pela Morningstar Direct. Durante o mesmo período, o mercado mais amplo de fundos ESG cresceu apenas cerca de 8%.
Retórica negativa em torno de ESG (Ambiental, Social e Governança)intensificou-se numa reação rapidamente crescente em 2024. Os críticos, que dizem que os princípios ESG não têm qualquer influência no desempenho empresarial, apelidaram-no de “capitalismo acordado”, alertando para os “cartéis ESG” que promovem uma “agenda política liberal secreta”.
ESG continua a ser um paradigma de investimento fatalmente falho. Baseia-se em dados não fiáveis e na ideia perigosa e altamente enganadora de que o abandono de certas acções ou obrigações alterará fundamentalmente o comportamento empresarial, melhorará os retornos ajustados ao risco e resultará em melhores resultados sociais e ambientais.
O movimento ESG, originalmente impulsionado por boas intenções, foi cooptado por lobistas, grupos de interesses especiais e várias ONG, e análises recentes revelaram a suadesempenho medíocre na criação de mudanças ambientais significativase destacaram o abuso crônico de metodologias falhas.
Larry Finkestá no meio do acalorado debate sobre as alterações climáticas. O CEO da BlackRock, o maior gestor de ativos do mundo, tornou-se um pára-raios para as críticas dos conservadores devido ao seu impulso para investimentos ambientais, sociais e de governança corporativa (ESG) nos últimos anos.
Em dezembro de 2022,A Flórida anunciou que estava retirando US$ 2 bilhões da gestão da BlackRock, o maior gestor de ativos do mundo (e o maior pára-raios para as críticas ESG). Este foi o maior desinvestimento desse tipo até agora. Esses ataques foram coordenados.
O ESG viola o dever fiduciário?
Coloca os directores empresariais e gestores de fundos numa posição precária, ondea utilização de ESG e investimentos ESG é uma violação do dever fiduciário, deixando-os passíveis de ação civil.
Sim, ao adotarem estratégias e políticas compatíveis com ESG, as empresas podem muitas vezes estar a prejudicar-se a si próprias. Isto não significa que devam abandonar estas acções, mas ao reconhecer e identificar estes problemas podem ser contornados e, esperançosamente, resultar num balanço mais saudável e num planeta mais saudável.
As prioridades ESG estão a ser utilizadas por accionistas activistas para promover uma ideologia radical e de extrema-esquerda para moldar o comportamento das empresas americanas. Os membros destacaram como os compromissos ESG muitas vezes estão em desacordo com os melhores interesses dos seus clientes e até ocorrem sem o seu conhecimento.
No ano passado, a Tesla, fundadora da SpaceX, disseESG foi uma “farsa”depois que sua empresa de carros elétricos foi expulsa do índice S&P 500 ESG após apenas um ano. As críticas de Musk ao ESG derivam do facto de as empresas de tabaco tenderem a receber classificações ESG mais elevadas do que o fabricante de veículos eléctricos Tesla.
Na sua forma básica,O greenwashing utiliza manipulação e desinformação para conquistar a confiança do consumidor em torno das reivindicações ambientais, sociais ou de governança (ESG) de uma empresa.
