Como a sustentabilidade afeta o preço das ações?
Os preços das ações podem cair bruscamenteEm resposta a notícias negativas sobre preocupações ambientais, sociais e de governança (ESG) quando os investidores são vendidos.Os fatores de ESG estão se tornando cada vez mais significativos nos processos de tomada de decisão dos investidores, à medida que o valor da sustentabilidade e as práticas da empresa socialmente consciente.
Estoques sustentáveis sãoações de empresas que priorizam fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) em suas operações, contribuindo assim para um mundo mais sustentável e eqüitativo.
O comunicado de imprensa da sustentabilidade é encontrado para afetarVolatilidade de retorno de estoque positivamente.Também encontramos evidências de que a expectativa de mercado pode ser impulsionada pelo paradigma social dominante quando a sustentabilidade é incluída.Esses achados têm implicações importantes para a eficiência do mercado e decisões eficazes de gerenciamento de portfólio.
Esg desempenhoMelhora a sincronicidade do preço das ações, reduzindo a assimetria de informação.O efeito de "redução de ruído" do desempenho do ESG é significativamente menor em empresas e empresas não estatais de propriedade do Estado com baixa confiança no investidor.
Investimento sustentávelpromove o crescimento econômico a longo prazo, incentivando as empresas a operar de maneira mais eticamente e responsável.Ajuda a proteger o meio ambiente direcionando capital para práticas e tecnologias sustentáveis.
Embora existam muitas definições possíveis, o Bank of America define o investimento sustentável e de impacto como: “Investimentos que visam retornos financeiros competitivos e buscam efeitos sociais e ambientais positivos. ”Outros termos comuns incluem investimentos socialmente responsáveis (SRI);Ambiental, Social e Governança (ESG) ...
Isso sugere que empresas de maior sustentabilidade mostram menor volatilidade do mercado de ações, bem como o crédito e o risco de crédito reduzido, o que permite aos investidores atribuir uma avaliação mais alta à empresa com base no trade-off de risco e retorno.
O crescimento sustentado de fundos de investimento sustentável sugere queAs preferências pró -sociais são predominantes entre os investidores individuais.Ao expressar essas preferências em suas decisões de investimento, os investidores podem moldar a economia e a sociedade.
As empresas comprometidas com a sustentabilidade vêem grandes recompensas.Os benefícios incluem economia de custos, maiores riscos, segurança da cadeia de suprimentos, acesso a novos mercados, lealdade ao cliente e valor geral da marca aprimorada.
A gerência de uma empresa pode influenciar significativamente seu preço das ações através de vários fatores: **Desempenho financeiro: ** Eficaz para alcançar resultados financeiros consistentemente fortes, crescimento de vendas e gerenciamento de lucratividade tende a ter um impacto positivo na confiança dos investidores e nos preços das ações.
Como o ESG está afetando o retorno das ações?
(2022), Oehmke e OPP (2022), Pástor et al.(2021)], [Pedersen et al.(2021)] Encontre um impacto direto positivo do ESG: melhores classificações de ESG sinalizou os fundamentos da empresa aprimorados eEspera -se que os retornos das ações aumentem após o aumento da lucratividade.
A qualidade da gestão pode afetar se as atividades ESG aumentam o valor do acionista.Em minha pesquisa com Kyle Welch, estudamos os retornos das ações das empresas dos EUA entre 2012 e 2020 e descobrimos que os gerentes de alta capacidade alocam recursos para ESG esforços de uma maneira que aprimore o valor dos acionistas.
Muito de seu desempenho inferior é graças à falta de apenas alguns estoques de tecnologia, de acordo com um relatório da Morningstar.Ano passado,82 dos 146 índices de sustentabilidade da Morningstar, fazendo 2023 o segundo ano de pior desempenho já registrado, depois de 2022.
Os investidores acreditam cada vez maisAs empresas que têm um bom desempenho no ESG são menos arriscadas, melhor posicionadas a longo prazo e melhor preparadas para a incerteza.As empresas que se realinham à agenda do capitalismo das partes interessadas podem ter uma vantagem competitiva sobre aqueles que tentam retornar aos negócios como de costume.
A ESG Investing se concentra em empresas que seguem os princípios positivos ambientais, sociais e de governança.Os investidores estão cada vez mais ansiosos para alinhar suas carteiras com empresas relacionadas à ESG e fornecedores de fundos, tornando-o uma área de crescimento com efeitos positivos na sociedade e no meio ambiente.S&P Global.
A pesquisa, conduzida por pesquisas em finanças, descobriu que quase dois terços dos entrevistados (65%) em 2021 disseram que consideravam ESG ao investir, um número que caiu para 60% em 2022 antes de cair novamente no número deste ano de53%.
Sustentabilidade e ESG (ambiental, social e governança) são iniciativas que se tornaram imperativas nos negócios com a ameaça de mudança climática e risco climático.A principal diferença entre essas duas estruturas para os negócios éESG é uma avaliação medida da sustentabilidade usando benchmarks e métricas.
De acordo com o relatório da paisagem dos fundos sustentáveis de 2022 da Morningstar, “em 2021,A maioria dos fundos sustentáveis forneceu retornos totais e ajustados por risco mais fortes (medidos pela proporção de Sharpe) do que seus respectivos índices de categoria Morningstar. ”Morningstar categoriza os fundos de grupo, sustentáveis e convencionais, por similares ...
O investimento sustentável parece ter um efeito positivo, se houver, nos retornos.Os pesquisadores continuam a explorar as relações entre o desempenho da ESG e o desempenho financeiro corporativo e entre estratégias de investimento ESG e retornos de investimento.
As empresas que implementam práticas sustentáveis podem obter economia de custos, crescimento da receita e risco reduzido, o que leva amaior lucratividade e retornos mais significativospara seus acionistas.
Como a sustentabilidade aumenta o valor?
O valor derivado de uma estratégia de sustentabilidade robusta se estende além das métricas de negócios tradicionais.Ao abraçar práticas sustentáveis, as empresas podem impulsionar a inovação, melhorar a reputação e garantir o sucesso a longo prazo, contribuindo positivamente para a sociedade e o meio ambiente.
A sustentabilidade também pode permitir que as empresas projetem produtos inovadores que usam menos recursos ou atendam às necessidades sociais específicas.Redesenhar produtos e serviços em torno da sustentabilidade pode ajudar a reduzir custos eaumentar as margens de lucro.
Os investidores obtêm vários benefícios com os relatórios de sustentabilidade, incluindo: 1. Mitigação de riscos: identificação e gerenciamento de riscos ambientais, sociais e de governança (ESG).2. Desempenho de longo prazo: entendimento aprimorado de fatores não financeiros que afetam o desempenho financeiro a longo prazo.
Essas partes interessadas podem incluirAssociações da indústria e comércio, ONGs, fornecedores, funcionários, governos, comunidades, consumidores, acadêmicos, grupos ambientais, grupos comunitários e agências regulatórias.
Benefícios econômicos
Ao contrário do equívoco de que a sustentabilidade tem um custo financeiro,Na verdade, pode impulsionar o crescimento econômico e a lucratividade.Ao implementar medidas sustentáveis, as empresas podem reduzir os custos operacionais por meio de economia de energia, redução de resíduos e maior eficiência.
