Qual é o retorno esperado do mercado de ações nos próximos 10 anos?
Retornos das ações dos EUA: o otimismo para 2023 continua
Retorno médio anual do mercado de ações nos últimos 10 anos
O retorno anual médio histórico do S&P 500 é12,68%nos últimos 10 anos, a partir do final de fevereiro de 2024. Isto pressupõe que os dividendos sejam reinvestidos. Ajustado pela inflação, o retorno médio do mercado de ações em 10 anos (incluindo dividendos) é de 9,56%.
| Período (início do ano ao final de 2023) | Retorno médio anual do S&P 500 |
|---|---|
| 5 anos (2019-2023) | 15,36% |
| 10 anos (2014-2023) | 11,02% |
| 15 anos (2009-2023) | 12,63% |
| 20 anos (2004-2023) | 9,00% |
Mas as coisas têm melhorado, já que o S&P 500 (^GSPC -0,93%) subiu mais de 33% desde o final de 2022. Embora não esteja claro se os preços continuarão a subir, muitas pessoas estão esperançosas de que estamos nos estágios iniciais de um novo mercado altista. Se for esse o caso,2024 pode ser um ótimo ano para o mercado de ações.
As estimativas de consenso dos analistas de Wall Street prevêem um crescimento de 3,6% nos lucros e de 3,5% nas receitas para as empresas do S&P 500 no primeiro trimestre. Os analistas projetam um crescimento dos lucros do S&P 500 para o ano inteiro de 11,0% em 2024, mas os analistas estão mais otimistas em relação a alguns setores do mercado do que a outros.
Informação básica. O retorno de 10 anos do S&P 500 está em180,6%, ante 174,1% no mês passado e 161,9% no ano passado. Isto é superior à média de longo prazo de 114,4%.
Otimista: 6%-7% ao ano.
Se você presumir que as margens e os múltiplos P/E permanecerão em seu alto nível atual e esperar que as vendas e recompras cresçam às taxas históricas, então você pode antecipar um retorno de cerca de 6% ao ano durante a próxima década.
Principais conclusões.Os investimentos em ações de longo prazo tendem a superar as negociações de curto prazo realizadas por investidores que tentam sincronizar o mercado. A negociação emocional tende a prejudicar o retorno dos investidores. O S&P 500 apresentou retornos positivos para os investidores na maioria dos períodos de 20 anos.
| Taxa de desconto | Valor presente | Valor futuro |
|---|---|---|
| 5% | US$ 1.000 | US$ 2.653,30 |
| 6% | US$ 1.000 | US$ 3.207,14 |
| 7% | US$ 1.000 | US$ 3.869,68 |
| 8% | US$ 1.000 | US$ 4.660,96 |
O retorno estimado a longo prazo éuma medida hipotética que prevê o retorno esperado de um investidor ao longo da vida de um investimentoe normalmente é cotado para investimentos de renda fixa com duração fixa.
2024 será um mercado em alta ou em baixa?
Depois de um 2023 espetacular, as ações voltam à corrida em 2024. No acumulado do ano, o Dow subiu 2,72%, o S&P subiu 7,28% e o Nasdaq subiu 6,41%. (E isso se soma aos 13,7%, 24,2% e 43,4% do ano passado, respectivamente.)
Principais conclusões. Embora manter ou mudar para dinheiro possa ser mentalmente bom e ajudar a evitar a volatilidade do mercado de ações no curto prazo,é improvável que seja sábio a longo prazo. Depois de sacar uma ação cujo preço caiu, você passa de uma perda no papel para uma perda real.
S&P 500 pode atingir6.500até o final de 2025, diz Capital Economics.
| Estoque | Retorno de 2024 até 31 de março |
|---|---|
| Arcutis Biotherapeutics Inc. | 206,8% |
| (JANX) | 250,9% |
| Trump Media & Technology Group Corp. | 254,1% |
| Super Micro Computer Inc. | 255,3% |
- Contas de poupança de alto rendimento.
- Certificados de depósito (CDs)
- Títulos.
- Fundos do mercado monetário.
- Fundos mútuos.
- Fundos de índice.
- Fundos negociados em bolsa.
- Ações.
| Fonte | Taxa de hipoteca projetada para 30 anos (até o final de 2024) |
|---|---|
| Associação de banqueiros hipotecários | 6,1% |
| Fannie Mae | 5,8% |
| Corretor de imóveis.com | 6,5% |
| Redfin | 6,6% |
- Contas de poupança de alto rendimento.
- Fundos do mercado monetário.
- Certificados de depósito de curto prazo.
- Títulos de capitalização série I.
- Letras do Tesouro, notas, títulos e TIPS.
- Títulos corporativos.
- Ações que pagam dividendos.
- Ações preferenciais.
Previsão do mercado de ações para a próxima década
Desde 1947, o S&P 500 produziu ganhos anuais de cerca de 8%, sugerindo que o ambiente actual pode ser um ponto de entrada historicamente mau para os investidores. Em termos de preço-alvo, o Bank of America tem como meta o S&P 5005.150 a 8.700com sua previsão de preço do S&P 500 para 2030.
| Período | Retorno médio anualizado | Retorno total |
|---|---|---|
| Ano passado | 47,8% | 47,8% |
| Últimos 5 anos | 22,5% | 176,2% |
| Últimos 10 anos | 20,9% | 568,3% |
As expectativas dos investidores quanto aos retornos das ações no longo prazo (definido como os próximos 10 anos) aumentaram ligeiramente para 7,2%. Isso é superior à previsão de 10 anos da Vanguard, que varia de4,2% –6,2%.
Qual é a previsão do S&P 500 para 2025?
O S&P 500 ainda tem uma valorização de 30% até o final de 2025, de acordo com a Capital Economics. “Nossa previsão para o final de 2025 de 6.500 para o índice tem como premissa que sua avaliação atinja um nível semelhante ao seu pico durante a mania pontocom”, disse a Capital Economics.
Até agora, em 2024 (acumulado no ano), o índice S&P 500 retornou uma média9,33%.
A filosofia da Henssler é que qualquer dinheiro que um cliente precise dentro de 10 anos deve ser investido em títulos de renda fixa, equalquer dinheiro não necessário dentro de 10 anos deve ser investido em ações ordinárias individuais de alta qualidade ou em fundos mútuos que invistam em ações ordinárias.
A regra dos 10 anospermite flexibilidade aos beneficiários no planejamento tributário de suas distribuições de contas de aposentadoria herdadas. Por exemplo, o beneficiário de um titular de conta que faleceu antes do RBD poderia deixar a conta herdada crescer durante 10 anos e depois fazer uma grande distribuição no décimo ano.
A regra comum de alocação de ativos por idade é quevocê deve manter uma porcentagem de ações igual a 100 menos sua idade. Portanto, se você tem 40 anos, deveria manter 60% do seu portfólio em ações. Dado que a esperança de vida está a aumentar, alterar essa regra para 110 menos a sua idade ou 120 menos a sua idade pode ser mais apropriado.
