Quais são os riscos de vender opções de venda garantidas em dinheiro?
Mas os riscos, como você viu, incluempagar um preço mais alto por uma ação, perder a valorização da ação se ela subir ou o risco de comprar a ação pelo preço de exercício e fazer com que a ação caia.
Riscos de vender opções de venda
Se o preço do subjacente cair abaixo do preço de exercício, o lançador da opção de venda poderá enfrentar uma perda significativa. Por exemplo, se o preço de exercício da opção de venda for $ 25 e o preço do subjacente cair para $ 20, o lançador da opção de venda enfrentará uma perda de $ 5 por ação (menos o prêmio recebido).
A opção de venda garantida em dinheiro envolvelançar uma opção de venda e, simultaneamente, reservar o dinheiro para comprar as ações, se atribuídas. Se as coisas correrem como esperado, permite ao investidor comprar as ações a um preço inferior ao seu valor de mercado atual. O investidor deve estar preparado para a possibilidade de a opção de venda não ser cedida.
O principal risco da venda de opções de venda é quevocê pode ser forçado a gastar muito dinheiro comprando uma ação por mais do que seu preço de mercado– embora veremos em breve como isso não é necessariamente um resultado indesejado para todos os traders.
O ganho máximo para a opção de venda garantida em dinheiro é o prêmio recebido pela venda da opção de venda.A perda máxima, no entanto, é limitada, mas significativa – é comparável à posse das ações subjacentes.. O ponto de equilíbrio desta estratégia é igual ao preço de exercício menos o prêmio.
Para receber um prêmio desejável, o prazo a ser atingido ao vender a opção de venda é qualquer lugar entre30-45 dias a partir do vencimento. Isso permitirá que você aproveite a aceleração da redução do tempo no preço da opção à medida que o vencimento se aproxima e, esperançosamente, forneça prêmio suficiente para valer a pena.
Sim, você pode perder dinheiro vendendo uma opção de venda. O risco máximo para uma opção de venda de ações simples é o preço de exercício menos o prêmio que você recebe.
Um investidor que vende opções de venda em títulos que deseja possuir de qualquer maneira aumentará suas chances de ser lucrativo. Observe que o lançador de uma opção de venda perderá dinheiro na negociaçãose o preço do subjacente cair antes do vencimento e se a opção terminar no dinheiro.
Venda de opções de venda nuas
Também existe o potencial para perdas ilimitadas com opções de venda a descoberto. Vender opções de venda a descoberto pode ser bastante perigoso no caso de uma queda acentuada no preço de uma ação. O vendedor da opção é forçado a comprar a ação a um determinado preço.
Geração de renda: A venda de opções de venda garantidas em dinheiro pode gerar renda para os investidores, à medida que eles coletam prêmios pela venda da opção. Potencial aquisição de ações: Se a opção de venda for exercida, o investidor é obrigado a comprar as ações subjacentes ao preço de exercício, que pode ser inferior ao preço de mercado do momento.
Qual é a perda máxima na venda de opções de venda?
Como vendedor de opções de venda, sua perda máxima éo preço de exercício menos o prêmio. Para chegar a um ponto em que a sua perda seja zero (ponto de equilíbrio) o preço da opção não deve ser inferior ao prémio já recebido. Seu ganho máximo como vendedor de opções de venda é o prêmio recebido.
Vendendo uma opção de venda
Os vendedores de put fazem uma aposta otimista na ação subjacente e/ou desejam gerar renda. Se a ação cair abaixo do preço de exercício antes do vencimento, a opção está “in the money”. O vendedor receberá a ação e deverá comprá-la pelo preço de exercício.
Ao vender uma opção de venda coberta por dinheiro,você pode receber dinheiro (o prêmio) do comprador da opção. O comprador paga esse prêmio pelo direito de vender ações a você, a qualquer momento antes do vencimento, ao preço de exercício. O prêmio que você recebe permite que você reduza o preço geral de compra se as ações lhe forem atribuídas.
Enquanto as opções de compra conferem ao titular o direito de comprar ações, as opções de venda proporcionam o direito de vender ações.Com opções de compra, o vendedor terá risco ilimitado, enquanto o vendedor de opções de venda terá risco limitado. O comprador de opções de compra tem risco limitado. Um comprador de opções de venda tem risco limitado.
Vender opções de venda a um preço de exercício inferior ao valor atual de mercado das ações é uma estratégia moderadamente mais conservadora do que comprar ações normalmente. O seu risco negativo é moderadamente reduzido por dois motivos: O seu preço de compra comprometido está abaixo do preço de mercado atual.
Quando a venda com garantia de dinheiro é uma estratégia de saída? Depois de vender uma opção de compra coberta, se o exercício estiver expirando ITM, uma de nossas opções de estratégia de saída épermitir o exercício que resulte na venda de nossas ações e, em seguida, usar o dinheiro para garantir uma venda de venda.
Pagamento de opções no vencimento
O valor da opção é lucro. O valor da opção é zero, entãoo prêmio pago é a perda incorrida. O valor da opção é zero, portanto o prêmio pago é a perda incorrida.
Coloque os contratos funcionando da mesma maneira. Se for em regime de caixa, você simplesmente ajusta seus ganhos de acordo com seus prêmios e paga impostos com base em quanto tempo mantém o contrato. Se você abrir um contrato de venda com ações que já possui, você ajusta a base de custo de suas ações de acordo com o prêmio e as taxas do contrato.
Uma opção de venda é um contrato que dá ao seu titular o direito de vender um determinado número de ações a um preço definido, denominado preço de exercício, antes de uma determinada data de vencimento. Se a opção for exercida,o lançador do contrato de opção é obrigado a comprar as ações do titular da opção.
Os comerciantes venderiam uma opção de vendase eles estão otimistas com o preço do ativoe vender uma opção de compra se o preço estiver pessimista.
Como você evita perdas na venda de opções?
Os vendedores de opções correm maior risco de perdas quando há forte movimentação no mercado. Então, se você vendeu opções, entãosempre tente proteger sua posiçãopara evitar tais perdas. Por exemplo, se você vendeu nas opções de compra/venda de dinheiro, tente comprar opções de compra/venda longe do dinheiro para proteger sua posição.
- Dimensionamento de posição: Determine o tamanho de posição apropriado para cada negociação com base na sua tolerância ao risco e no tamanho geral do portfólio. ...
- Use ordens stop-loss: As ordens stop-loss são capazes de minimizar perdas potenciais.
A perda máxima é ilimitada. O pior que pode acontecer no vencimento é que o preço das ações suba acentuadamente acima do preço de exercício da opção de venda. Nesse ponto, a opção de venda sai da equação e o investidor fica com uma posição vendida em ações em um mercado em alta.
Opções de venda a descoberto
No entanto, vender uma opção de compra geralmente é uma estratégia de baixa, evender uma opção de venda geralmente é uma estratégia de alta. A venda ou "shorting" de opções obriga o negociante a comprar ou vender o título subjacente a qualquer momento até que a opção expire ou até que a opção seja recomprada para fechar ou atribuída1.
Com certeza, você pode potencialmente ganhar dinheiro vendendo opções de venda sem hedge ou comprando opções de compra na mesma cadeia de ações/opções. Essa estratégia é conhecida como escrita de venda a descoberto. Envolve a venda de opções de venda com a crença de que a ação subjacente não cairá abaixo do preço de exercício antes do vencimento.
