Os VCs investem em fundadores individuais?
Aceleradores de startups proeminentes como o Y Combinator favorecem as equipes em vez dos fundadores únicos. Paul Graham, cofundador da YC, escreveu “Provavelmente não aceitaremos empresas com apenas um fundador”.Os capitalistas de risco também apresentam uma tendência contra os fundadores individuais, preferindo apoiar equipes.
Por exemplo,Os VCs ocasionalmente investem em fundadores solo aleatóriosque de alguma forma conseguem gerar receitas enormes por conta própria. Eles também investirão em fundadores individuais que lançaram com sucesso várias empresas anteriores.
Um capitalista de risco (VC) é um investidor de capital privado que fornece capital paraempresas com alto potencial de crescimento em troca de participação acionária. Um investimento de capital de risco poderia envolver o financiamento de empreendimentos iniciantes ou o apoio a pequenas empresas que desejam expandir-se, mas não têm acesso aos mercados de ações.
O modelo VC funciona investindo em empresas iniciantes, levando-os a um alto crescimento e, eventualmente (durante a vida do fundo de capital de risco), a um evento de liquidez (venda ou IPO). Isso é possível em startups. As empresas estabelecidas tendem a não ter uma avaliação baixa ou uma avaliação alta.
É mercado para os VCs contribuírem com 1-5% do fundo através de um investimento pessoal denominado Contribuição GP. Há rumores de que empresas muito bem-sucedidas têm contribuições na ordem de 25/30% - não porque os GPs sejam forçados a fazê-lo, mas porque estão confiantes de que serão o melhor investimento que existe para o seu dinheiro.
Os capitalistas de risco não podem investir em LLCspor causa das regras dos acionistas. Alguns investidores, como fundos de capital de risco, não podem investir em empresas de repasse, como LLCs, porque o fundo de capital de risco tem parceiros isentos de impostos que não podem receber transações ativas ou receitas comerciais devido ao seu status de isenção de impostos.
Embora um fundador individual tenha controle total sobre a visão do negócio e o processo de tomada de decisão, ele pode ter habilidades e recursos limitados. Em contraste,uma equipe fundadora reúne indivíduos com diversas habilidades e conhecimentos, permitindo que a empresa enfrente uma ampla gama de desafios e oportunidades.
Outras qualidades importantes que os VCs procuram nos fundadores são integridade intelectual e autoconsciência. Como investidor, ele aprendeu que “pessoas muito introspectivas, que entendem seus pontos fortes e fracos”, tendem a ter maiores chances de liderar e posteriormente escalar uma startup de sucesso.
Em geral, os VCs investemUS$ 250 mil a US$ 500 mil em startups em estágio inicial e US$ 2 milhões a US$ 20 milhões em startups em estágio final. No entanto, estas são apenas médias e há uma grande variação em quanto os VCs realmente investem. Por exemplo, algumas startups em estágio inicial arrecadam apenas US$ 50 mil, enquanto outras arrecadam US$ 5 milhões ou mais.
Embora ambos ofereçam proteção de responsabilidade limitada, os VCs, incluindo capitalistas de risco e investidores anjos, normalmente preferem investir em C-Corporações por vários motivos, incluindo, entre outros, ofacilidade de emissão de diferentes classes de ações e governança corporativa flexível.
Shark Tank é um capitalista de risco?
Os tubarões são capitalistas de risco, o que significa que são milionários e bilionários “self-made” que buscam oportunidades lucrativas de investimento empresarial. Embora sejam membros remunerados do elenco do programa, eles dependem de sua própria riqueza para investir nos produtos e serviços dos empreendedores.
Posse/prazo do fundo:
Os fundos de capital de risco normalmente têm mandatos longos,iniciando o primeiro fechamento e funcionando por 8 a 10 anos. Os gestores de fundos geralmente procuram períodos de prorrogação pré-determinados (2-3 anos, por exemplo) para lhes permitir uma saída suave de todos os investimentos.
George Doriot, imigrante francês, herói da Segunda Guerra Mundial, reitor da Harvard Business School e inovador, é conhecido como “o pai do capital de risco”. Embora a sua empresa estivesse sediada em Boston, muitos dos seus primeiros investimentos, os investimentos que tornaram o capitalismo de risco moderno uma possibilidade e mais tarde uma realidade, foram start-ups...
Tamanho dos novos fundos corporativos de capital de risco
O tamanho médio dos novos fundos CVC pela primeira vez em 2023 foiUS$ 146 milhões, com um tamanho médio de fundo de US$ 100 milhões. O menor tamanho de fundo divulgado foi de US$ 6 milhões, um fundo inicial iniciado pelo Banca Comercială Română na Romênia.
Atualmente, a maioria dos grandes fundos de capital de risco($ 200 milhões +)que fazem investimentos da Série A/B raramente investem em mais de 30 a 40 empresas, e a maioria dos microfundos (
(O fundo faz investimentos ao longo dos primeiros dois ou três anos, e qualquer investimento está activo duranteaté cinco anos. O fundo colhe os retornos dos últimos dois a três anos.) No entanto, tanto a dimensão do fundo típico como o montante de dinheiro gerido por parceiro mudaram drasticamente.
Os investidores geralmente preferem empresas C.
Se você planeja arrecadar dinheiro de investidores, então uma empresa C é provavelmente uma escolha melhor do que uma empresa S. Seus investidores podem não querer investir em uma empresa S porque podem não querer receber um Formulário K-1 e ser tributados sobre sua participação na receita da empresa.
Os investidores preferemCorporações C sobre corporações S e LLCsporque as ações de uma empresa C são livremente transferíveis. Por definição, os C Corps possuem uma estrutura padrão e bem estabelecida para a emissão e distribuição de ações (ações e opções de ações).
Obrigado a um cliente internacional por esta pergunta!Você pode levantar fundos de capital de risco como uma LLC ou uma corporação. No entanto, muitos capitalistas de risco preferem investir em empresas.
Muitos novos empreendedores ficam surpresos ao saber que precisam ter um cronograma de aquisição de direitos de propriedade do fundador. Nesse caso,é verdade mesmo quando eles são fundadores solo(um criador de negócios que está estabelecendo uma startup sem qualquer forma de parceria.) Todos os tipos de investidores antecipam um cronograma de aquisição de direitos.
Os fundadores de startups deveriam pagar a si mesmos?
Profissionalismo e credibilidade:Pagar um salário a si mesmo adiciona um nível de profissionalismo ao seu papel como fundador, demonstrando aos funcionários, investidores, parceiros e clientes que você trata o negócio como uma entidade profissional, o que é especialmente importante em startups em estágio inicial.
Ter dois cofundadores está associado a uma maior taxa de sucesso para as empresas, uma vez que proporcionam apoio mútuo, carga de trabalho partilhada e responsabilização.
O capital de risco é absurdamente difícil de garantir.
Histórias de startups que levantaram financiamento de capital de risco parecem dominar as manchetes financeiras, mas na realidade apenas cerca de cinco em cada 10.000 empresas iniciantes recebem financiamento de risco –menos de 0,05%, segundo Fundera.
De acordo com um estudo da Crunchbase,apenas 0,05% das startups que se candidatam a financiamento de capital de risco realmente o recebem. Existem várias razões pelas quais a obtenção de capital de risco é tão difícil. Primeiro, os VCs procuram startups com alto potencial de crescimento e sucesso.
Apenas0,05%das startups obtêm financiamento de capital de risco
Muitas startups promissoras buscam capital de risco como forma de garantir investimentos, mas ele é extremamente competitivo e raro. Apenas 0,05% das startups obtêm financiamento de capital de risco.
